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中報預喜一浪接一浪。上半年食品類龍頭公司市值都被“吃”上來了。
賣速凍餃子、面條、火鍋底料等很吃香，中報業績預增一家，次日漲停一次。三全食品、海欣食品公告上半年業績預增翻幾倍后，7月2日雙雙漲停；接著天味食品半年報預增超八成，7月3日一字漲停。
但除了部分大幅預增股外，近日其他食品類公司股價表現歸于平淡。
券商人士認為：因疫情因素受益公司業績波動下半年將趨于平穩。而休閑食品行業中鹵制品行業集中度將加速提升，烘焙與堅果行業增長空間大。
速凍、方便食品半年報先“膨脹”
"餃子等速凍產品在疫情期間加班加點賣，原來賣不太動的產品都賣空了,子公司業績得到明顯提升",接近一家糧油上市公司的內部人士向財聯社記者透露。
另外兩家公司同樣主打速凍產品。三全食品主營包括面點、湯圓、水餃；海欣食品主營則是速凍魚肉制品，7月1日晚間公司發布修正半年報業績，同比增4到6倍。公司表示，第二季度營業收入大增。
除了速凍食品，與“宅經濟”相關的掛面、火鍋底料都賣火了。克明面業6月中旬在互動平臺上表示，公司現有的掛面總產能是60萬噸/年產；截至5月底，產能利用率在百分之九十以上。公司目前訂單滿足率較高。
7月2日晚天味食品半年度業績預增顯示，公司預計凈利同比增加8500萬元-1.04億元，同比增長82.85%-101.18%。原因主要系主營業務收入增加及毛利率提高?；疱伒琢稀⒋ú苏{料是公司主要產品。
中信建投分析認為，居家時間加長，快速、簡便的烹飪需求推動復合調味料（尤其是火鍋調味料）、速凍食品消費量穩步提升。
但該機構同時認為，疫情對于食品飲料板塊投資邏輯是一次性擾動，預計隨著下半年疫情得到有效控制，市場情緒以及上市公司業績波動將趨于平穩。
烘焙、堅果、鹵制品下半程有看頭
相較于上述直接受益于疫情因素，上半年業績同比“膨脹”70%、80%甚至幾倍的速凍、方便食品公司。食品板塊細分行業中的休閑食品類公司業績變動相對溫和。
休閑零食行業幾大“吃貨”包括三只松鼠、良品鋪子、好想你、洽洽食品、來伊份以及鹽津鋪子等。除了鹽津鋪子一季度已公告同比增100%外，其他幾家公司業績波動不一，鮮有增幅50%以上，甚至有少數公司還出現了同比下降。
隨著上半年疫情因素逐步消減，休閑食品龍頭公司怎么看這個市場呢？財聯社記者從良品鋪子對外公開電話溝通中獲悉：一季度對行業內實體門店會造成一定影響，期間會通過一些線上引流、團購、外賣等渠道來銷售，二季度影響多多少少還有，理論上下半年會比上半年好。
他還表示，一般每年第二季度算偏淡點，下半年尤其是第四季度需求相對高點，但公司四個季度的銷量是比較均衡的。另外，此前不太好談的門面，今年會更好談一些，作為頭部企業抗風險能力會更強，不會因疫情影響整個拓展的步伐。希望拿到更多優質的門面，會對線下門店拓展有一定幫助。
鹵制品的頭部公司絕味食品相關負責人亦透露過：“鹵制品行業的規模在擴大，容量在擴大，會保持開店節奏，鼓勵去拿優質地段鋪面。這個行業集中度還很低，發展速度看自己，規模越大比的是內功不是速度”。
在投資者互動平臺上，業績增速較快的鹽津鋪子公開表示，目前休閑零食第一曲線穩中有升，休閑烘焙第二曲線達到預期成長，堅果果干第三曲線正在培育，整體業績保持正常良性發展。
“這個行業上半年的統計數據還沒出來，如果從天貓淘寶數據去看食品行業大方向應具有一定代表性，”三只松鼠相關人士電話中表示。
根據淘數據，阿里系電商平臺休閑零食1-5月銷售額為311.11億元，同比增25.46%。
據淘數據的統計，休閑食品市場被分為10大子品類，前五大品類分別為餅干、糕點、肉脯鹵味、堅果炒貨、蜜餞果干。2015至2018年間，烘焙類和堅果炒貨類子行業的增速始終高于行業平均增速。
根據 Euromonitor的數據，中國 2019 年零食類品牌CR5為16.3%，明顯低于日本（29.2%）、英國（39%）和美國（41.3%）。中信建投行業研究員分析認為，疫情加速休閑鹵制品行業集中度提升，頭部企業加速擴張；未來休閑食品行業中高端細分行業增長空間大，尤其烘焙行業與堅果行業。